一个自称为凯比欧上校（堺雅人饰）的男人善于编织天方夜谈的谎言来欺骗女人，他讲一口流利的日语，人长得风度翩翩，不少女人都上了当，心甘情愿地掏钱给他。一次凯比欧遇到了在博物馆上班的浅冈春（满岛光饰），并说了一句引起她注意的话，成功勾起春对他的兴趣。

而已经深深迷上凯比欧的永野忍（松雪泰子）找了过来，并和他一起回到旅馆。凯比欧骗忍有门路办她打入英国的上流社会，忍深信不疑，开始苦学英语。凯比欧同时又找上在银座工作的头牌陪女郎须藤未知子（中村优子饰），假装要出钱为她投资。

凯比欧游走于三个女人之间，忍和春不断满足他的需求，而未知子去想从他那里弄点钱。在这一段发杂的多角关系里，凯比欧上校逐渐露出马脚，牛皮吃不下去了，女人们对他产生了怀疑。